A Fox Corporation anunciou esta segunda-feira a compra da Roku, uma das maiores plataformas de streaming dos Estados Unidos, numa transação avaliada em cerca de 22 mil milhões de dólares. O preço fixado foi de 160 dólares por ação, numa operação que combina dinheiro e ações da Classe A da Fox, com 60% em dinheiro e 40% em ações.
O acordo foi aprovado de forma unânime pelos conselhos de administração de ambas as empresas e está sujeito à aprovação dos acionistas e às habituais autorizações regulatórias. A conclusão da transação está prevista para a primeira metade de 2027.
A lógica por detrás desta aquisição é clara, a Fox quer posicionar-se no cruzamento entre dois dos fenómenos que estão a redesenhar o consumo de televisão, a prevalência do desporto e das notícias em direto, e o crescimento do streaming.
Com este negócio, a Fox junta ao seu portefólio, que inclui a Fox News, transmissões da NFL, da MLB e do Mundial de Futebol da FIFA, a plataforma Roku e o seu The Roku Channel, bem como os dados de primeira parte e a relação direta com mais de 100 milhões de lares que fazem streaming em todo o mundo. A isto soma-se o Tubi, o serviço gratuito com publicidade que a Fox adquiriu em 2020 por 440 milhões de dólares.
Segundo as duas empresas, a entidade resultante passará a ser o terceiro maior grupo de televisão nos Estados Unidos em termos de audiência, com presença em todos os grandes formatos de visualização: transmissão hertziana, cabo, televisão local e streaming.
O que dizem os responsáveis
Lachlan K. Murdoch, presidente executivo e CEO da Fox Corporation, classificou a operação como um momento histórico para a empresa. Em comunicado, afirmou: “Este é um momento definidor para a FOX, e uma extensão natural da estratégia deliberada e focada que temos vindo a executar durante quase uma década. Em 2019, reorientámos a empresa em torno das notícias e do desporto em direto. Em 2020, adquirimos o Tubi e, sob a nossa gestão, tornou-se um dos negócios mais bem-sucedidos no streaming. Hoje, damos o passo seguinte: juntar o portefólio de conteúdo em direto mais valioso no consumo de vídeo com a plataforma de streaming preeminente através da qual a América o vê”.
Murdoch acrescentou ainda: “A Roku foi pioneira na televisão em streaming e transformou-a numa plataforma de televisão ligada à internet líder de mercado. Juntos, pretendemos liderar o próximo capítulo”.
Do lado da Roku, Anthony Wood, fundador, presidente e CEO, mostrou-se igualmente entusiasmado: “Ao longo das últimas duas décadas, construímos a Roku e transformámo-la na plataforma líder de streaming de televisão, chegando a mais de 100 milhões de lares. A combinação com a FOX é uma oportunidade extraordinária para acelerar a nossa visão, crescer mais rapidamente e inovar de forma mais agressiva para os utilizadores, parceiros e anunciantes”.
Há uma certa ironia nesta aquisição, em 2020, a Fox vendeu os seus 6 milhões de ações da Roku, na altura cotadas a 58 dólares, precisamente para financiar a compra do Tubi. Agora regressa à Roku com uma proposta de 160 dólares por ação.
A Fox obteve um empréstimo de 12 mil milhões de dólares para financiar a parte em dinheiro da transação. As sinergias de custos esperadas situam-se nos 400 milhões de dólares anuais, com potencial adicional de receitas.
Após o fecho do negócio, os atuais acionistas da Fox deverão deter cerca de 73% da empresa combinada, cabendo os restantes 27% aos acionistas da Roku. Anthony Wood manterá um papel ativo e será nomeado para o conselho de administração da Fox.
Segundo a CNBC, Murdoch indicou ainda que o Tubi e o The Roku Channel irão continuar a operar de forma separada após a conclusão do negócio, descrevendo-os como “serviços incrivelmente complementares” com uma sobreposição de audiências de cerca de um terço.
O que muda para os utilizadores
A Fox garantiu que a Roku continuará a funcionar como uma plataforma aberta e acessível a parceiros, comprometendo-se com a distribuição alargada do conteúdo FOX. Na prática, isso significa que serviços como a Netflix, a Hulu ou a Prime Video continuarão disponíveis nos dispositivos e na plataforma Roku, pelo menos por enquanto.
Para já, a operação aguarda luz verde regulatória e o voto dos acionistas. Se aprovada sem entraves, será uma das maiores aquisições da história do setor dos media nos Estados Unidos.
